장기투자를 결심하고 고뇌의 분석 끝에 시총 높고 낙폭 과대주를 골라 매수한 종목의 주가가 예상과 반대의 방향으로 나아가고 있다면 매수한 기업에 대한 신뢰를 잃어버리기 마련입니다. 또, 낙폭과대 우량주는 장기투자에 적합하다는 근거 없는 공식을 믿은 자신을 질책하기도 합니다. 신뢰 있는 주가 전망을 내다보는 공식 같은 게 있다면 전업투자가 아니더라도 충분히 가정 경제에 도움이 되지 않을까요?
이 글은 개별종목분석 카테고리의 31번째 기업 분석 리포트로 오늘 주가 전망을 내다볼 종목은 '삼성중공업(010140)'입니다. 쉽게 얻을 수 있지만 그만큼 쉽게 놓칠 수 있는 정보를 이해하기 쉽게 정리하였습니다. 기업의 주요 사업, 산업분석과 편입되어 있는 테마군을 살펴보고 마지막으로 보조지표를 통해 주가 전망을 관통해 보겠습니다.
삼성중공업의 이전 정보 및 추가 정보는 '삼성중공업 통합검색 결과' 자료를 참고하세요.
투자자라면 봐야 할 주가 전망 핵심 요소
- 개요로 보는 기업의 이해
- 주요 사업 및 관련 산업 분석
- 편입 테마 및 관련주 분석과 이슈에 대한 주가 반응
- 보조지표 - 재무안정성과 차트 분석
- 무상감자와 유상증자
삼성중공업은?
삼성그룹 계열의 대형 조선업체로 1974년 설립되어 1994년 한국증권거래소에 상장한 공개법인입니다. 초대형 컨테이너선, LNG선, 원유운반선 등 고부가가치 선박에 특화된 대형 조선사이기도 하지만, 토목 및 건축 사업도 함께 영위 중인 기업입니다.
시가총액 4조 5,489억 원, 액면가 5,000원으로 발행주식수 6억 3천만 주에서 유동주식수는 444,436,582주로 70.55%의 비율을 가지고 있습니다. 외국인 보유비중은 15.85%로 지난 1년 평균을 상회하고 있습니다.
주요 사업 및 관련 산업 전망
조선해양부문
2021년 신조선 시장을 선종별로 살펴보면, 코로나 백신의 효과가 본격화되는 시점에 따라 발주 시장이 영향받을 가능성이 높을 것으로 업계는 전망하고 있습니다. Tanker는 하반기부터 발주 시장이 회복될 것으로 예상, 노후선 비중이 높은 수준으로 교체 발주가 지속될 것으로 보고 있습니다.
환경 관련 국제 규정 시행의 도래로 선박 해체 증가, 신조선 발주시장에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 해양시장은 중장기적으로 성장을 지속할 것으로 전망, 에너지 수요가 늘어날 것으로 예상되는 반면, 공급 부족 가능성이 제기되고 있습니다.
토목건설부문
2021년 건설시장은 정부의 SOC 예산규모의 증가와 한국판 뉴딜 및 공공주택 공급 확대 등 국가정책 영향으로 공공부문이 주도할 것으로 업계는 전망하고 있습니다. 민간주택 분야는 경기회복에 따른 불확실성이 높으며 부동산 시장 규제 등을 고려했을 때 감소세를 나타낼 것으로 전망하고 있습니다.
최근 건설업체의 증가에 따라 업체당 평균 수주액이 감소하고 있습니다. 또한, 공공부문의 중견업체 참여가 많아짐에 따라 업체 간 수주경쟁이 치열해지고 있는 상황입니다.
편입 테마군과 테마 이슈에 대한 주가 반응 히스토리
삼성중공업은 조선 관련주, GTX(수도권 광역급행철도) 관련주, LNG(액화 천연가스) 관련주에 공식(?) 편입되어 있습니다. 이 외에도 바이든 테마, 삼성 테마, 그린 뉴딜 테마, 해상풍력 테마, 수소 테마 등 시장에서 다양한 테마군에 속해 있습니다.
이 중 주도주로 주목받은 테마는 조선 테마로 2021년 상반기 주도주로 지목되었던 이슈를 찾아 정리해 봤습니다. 주도주(대장주) 찾는 방법은 급등 날짜를 기준으로 뉴스 검색을 통해 확인하실 수 있으며 추 후 주도주로 다시 주목받을 수 있을지 가늠할 수 있습니다.
주요 뉴스 히스토리
2021.04.05 한국 1분기 전 세계 수주 실적 1위 달성 소식
2021.03.31 국내 조선사 수주 소식과 수에즈 운하 사고 반사이익 기대감 모멘텀 유지
2021.03.26 현대중공업, 삼성중공업, 컨테이너선 수주 소식
2021.03.24 카타르 LNG선 대량 수주 기대감
2021.02.25 국제유가 급등
2021.02.09 1월 수주량 세계 1위 소식
보조지표 재무안정성과 차트로 보는 주가 전망
재무안정성 비율과 주가
기업의 재무상황은 투자의 중요한 지표가 되지만 결정적인 요소는 아닙니다. 하지만, 투자 심리적 관점에서 바라볼 필요가 있습니다. 현재 삼성중공업의 재무안정성 비율은 단순 수치로만 봤을 때 불량으로 평가됩니다. 현시점에서 재무분석은 큰 의미가 없지만 초보도 쉽게 하는 재무비율 분석 방법에 따라 간단하게 요약해 보았습니다.
- 유동비율 88.9% - 기준점인 100%를 하회하고, 2년 연속 감소세 모습으로 수치만으로 봤을 때 부정적으로 평가할 수 있습니다.
- 당좌비율 64.7% - 유동비율과 같이 2년 연속 감소세의 모습을 보이고 있으며 100%에 훨씬 못 미친 비율을 기록하고 있습니다.
- 부채비율 247.5% - 부채비율은 기준이 100% 이하여야 한다는 건 일반적인 상식입니다. 하지만 회사의 설비투자 및 발전을 위한 이유로 부채가 상승하였다면 크게 염려할 필요가 없습니다.
- 유보율 49.0% - 최근 3년간 자본금의 변화는 없지만 유보액은 5년 연속 줄어든 모습을 볼 수 있습니다.
월봉차트로 보는 주가 전망
거시적 관점에서 보기 위해 상장부터 지금까지 월봉 캔들을 펼쳐 보았습니다. 5년 이상 차트를 연결해서 볼 때 매물대 차트는 오히려 혼란만 가져올 뿐 가급적 박스권을 찾는데만 집중하시기 바랍니다. 전혀 상관없을 것 같은 1997~1999년 구간과 2016~2021 그리고, 각 꼭짓점 구간을 연결해 보시기 바랍니다.
5,000원 단위의 구간에서 지지와 저항이 발생하고 있었음을 볼 수 있습니다. 일봉 차트를 보시면 단기적으로 6,800원이 지지 가격대로 보이지만 지지의 힘이 없을 때는 추가 하락의 여지가 충분히 있어 보입니다. 하지만 시기적으로 봤을 때 지금은 차트 분석 재무분석의 의미는 없다고 할 수 있습니다.
무상감자와 유상증자
최근 대형 컨테이너선의 수주는 늘어났지만 이미 수주한 선박의 건조과정에서 원가상승 및 공사손실 충당금과 고정비가 상승해 2021년 1분기 삼성중공업의 영업손실은 5,068억 원을 기록하여 재무구조의 개선이 필요해 보입니다. 따라서 무상감자와 유상증자를 통해 자본잠식의 우려를 해소할 것으로 보입니다.
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- 본 종목 외 기업 자료는 개별종목 심층 분석 카테고리를 통해 찾아보실 수 있습니다.
- 상한가 캔들은 추가 상승의 기준이 되지만 하락의 조짐이 되는 경우도 있습니다. 상한가 하한가 이유 포스트를 통해 투자 아이디어를 발견해 보세요.
- 기간별 상승률 하락률 순위는 종목이 가진 테마의 함을 가늠할 수 있는 능력을 키울 수 있습니다.
- 실전에 어려움을 겪고 계신 초보 입문 자라면 쉽게 배우는 실전 주식공부를 참고해 보세요.
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