존 템플턴(John Templeton)의 투자 명언

투자자 존 템플턴(John Templeton 1912 ~ 2008)은 월스트리트의 전설적인 투자가로 뮤추얼펀드의 개척자로 잘 알려져 있습니다. 존 템플턴의 인물 정보와 그의 투자 명언(격언)에 대해 알아보겠습니다. 아래 카테고리로 이동하시면 존 템플턴 외 위대한 투자자의 명언과 격언을 만나보실 수 있습니다.

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존 템플턴(John Templeton)의 투자 명언

존 템플턴(John Templeton) 인물 정보

템플턴은 역대 위대한 투자자 중 검소한 사람으로 평가받고 있었습니다. 또한, 경제적 이익은 남을 돕는데 써야 한다는 라이프모토를 가지고 있었고 알려진 바로는 젊은 시절 자신의 방을 25달러짜리 가구로 가득 채우고, 재산이 25만 달러가 넘어가기 전까지 200달러 넘는 자동차를 보유하지 않겠다는 자신의 원칙을 지킨 투자자입니다.

 

1954년 뮤추얼펀드 업체를 세웠고, 이 전 1939년에는 유럽에서 전쟁이 터졌다는 소식을 접하고는 당시 뉴욕 증시에서 1달러 미만으로 거래되면 104개 종목에 10000달러를 투자하여 커다란 수익을 남긴 바 있습니다. 또한, 우리나라가 외환위기를 겪던 1997년에도 한국 증시에 투자하여 1999년에는 금세기 최고의 주식투자자로 뽑히기도 하였습니다.

 

존 템플턴의 저서로는 템플턴 플랜, 영혼이 있는 투자, 존템플턴의 성공론, 존템플턴의 행복론 등이 있습니다.

 

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증권 분석을 위한 존 템플턴의 조언 6가지

1. 주가 수익 비율을 분석하라.
2. 영업 이익 마진을 분석하라.
3. 청산 가치를 분석하라.
4. 견고한 수익 성장률에 집중하라.
5. 경영의 유연성을 가지고 있는지 그리고, 잃지 않는지 확인하라.
6. 투자의 규칙이나 공식을 믿지 마라.

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존 템플턴 투자 명언 / 격언

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존 템플턴 투자 명언 원문

• For all long-term investors, the single objective is to achieve “the largest real total return after tax.”
• It takes a lot of research and hard work to do well, and it's a lot harder than most people think.
• You can't perform great without doing something different from the crowd.
• The best time to buy is when there is blood in the market. Even if it's your blood.
• The peak of pessimism is the best time to buy, and the peak of optimism is the best time to sell.
• The only way to get a bargain in the stock market is to buy what most investors are selling.
• It takes utmost fortitude to buy when others are selling in discouragement and to sell when others are buying greedily. Even while the best rewards are given.
• It is impossible to achieve outstanding performance without doing something different from the masses.
• Bear markets have always been temporary. One to 12 months after the business cycle bottoms out, stock prices turn up.
• When a particular industry or a particular type of security starts to gain popularity among investors, that popularity will always be temporary, and if it loses popularity, it won't recover for several years.
• Over the long term, stock market indices fluctuate around long-term upward trends in earnings per share.
• Never act immediately in a market panic.
• In free enterprise countries, the performance of a stock market index fluctuates around the index's book value.
• If you buy the same securities as everyone else, you will get the same results as everyone else.
• The right time to buy stocks is when short-term holders stop selling, and the right time to sell stocks is when short-term holders stop buying.
• The time to sell is before the market crashes, not after it crashes. Rather, take a deep breath and quietly analyze your portfolio.
• Stock prices fluctuate much more widely than values. So index funds will never give you the best total return.
• Too many investors focus on “prospects” and “trends.” So when you focus on value, you get more returns.
• If you expand your research globally, you will find more and better cheap properties than those confined to one country. You will also enjoy the safety of diversification.
• Stock price volatility is approximately proportional to the square root of stock price.
• The right time to sell an asset is when you find a much better bargain to replace it.
• Bull markets are born in pessimism, grow in skepticism, mature in optimism, and die in happiness.
• If a stock selection method becomes popular, replace it with an unpopular one. As suggested in #3 above, any stock selection method or any market timing method can fail if too many investors participate.
• No tangible asset or any method of selection should ever be permanently adopted. Strive to remain flexible, open-minded and skeptical. The best performance in the long run is achieved only by shifting the type of preferred security and its selection method from popular to unpopular.
• In the common stock part of the investment portfolio, technical factors in stock selection work the most.
• The best performance is achieved by individuals, not groups.
• The best time to buy is when you are most pessimistic, and the best time to sell is when you are most optimistic.
• When you start praying, you can think more clearly and make fewer foolish mistakes.

모든 장기 투자자들에게 있어 단 하나의 목적은?

• “세후 최대의 실질 총 수익률”을 올리는 것이다.
• 좋은 실적을 올리기 위해서는 많은 연구와 노력이 필요하고, 이는 대부분의 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 더 어렵다.
• 군중과 무언가 다르게 행동하지 않고는 훌륭한 성과를 올릴 수 없다.
• 최적의 매수 타이밍은 시장에 피가 낭자할 때다. 설령 그것이 당신의 피일지라도 말이다.
• 비관론이 최고조에 달했을 때가 매수의 최적기이며, 낙관론이 최고조에 달했을 때가 매도의 최적기다.

주식 시장에서 헐값에 얻을 수 있는 유일한 방법은?

• 대부분의 투자자들이 팔고 있는 것을 매수하는 것이다.
• 다른 이들이 낙담해 매도할 때 매수하고, 다른 이들이 탐욕스럽게 매수할 때 매도하기 위해서는 최대한의 불굴의 의지가 필요하다. 최고의 보상이 주어지는 동안에도 마찬가지다.
• 대중과 뭔가 다르게 하지 않고 뛰어난 성과를 얻는 것은 불가능하다.
• 약세장은 언제나 일시적이었다. 비즈니스 사이클이 바닥을 치고 1개월 내지 12개월 후 주가는 상승 전환한다.
• 특정 산업 또는 특정 유형의 증권이 투자자들 사이에서 인기를 얻기 시작하면, 이런 인기는 항상 일시적일 것이며, 인기가 떨어지면 몇 년 동안 회복하지 못할 것이다.

장기적인 관점에서 투자는

• 주식 시장 인덱스는 주당 순이익의 장기적 상승 추세를 중심으로 변동한다.
• 시장의 패닉에 절대 즉각적으로 행동하지 마라.
• 자유 기업 국가에서, 주식 시장 인덱스의 실적은 인덱스의 장부 가치를 중심으로 변동한다.
• 여러분이 다른 이들과 동일한 증권을 매수한다면, 그 다른 이들과 동일한 결과를 얻게 될 것이다.
• 주식 매수 적기는 단기 보유자들이 매도를 멈출 때이며, 주식 매도 적기는 단기 보유자들이 매수를 멈출 때이다.

대부분의 투자자는 무엇을 보는가?

• 팔아야 할 시점은 시장이 추락하기 이전이니, 추락한 다음이 아니다. 오히려 숨을 한번 깊게 들이쉬고, 조용히 자신의 포트폴리오를 분석해 보라.
• 주가는 가치보다 훨씬 더 광범위하게 변동한다. 따라서 인덱스 펀드는 결코 최고의 총수익률을 올리지 못할 것이다.
• 너무 많은 투자자들이 “전망”과 “추세”에 초점을 맞추고 있다. 따라서 가치에 초점을 맞출 때 더 많은 수익이 얻어진다.
• 리서치 범위를 전 세계적 넓힌다면, 한 국가에 국한된 것보다 더 많고, 더 좋은 헐값 자산을 찾게 될 것이다. 또한 다각화의 안전함을 누리게 될 것이다.
• 주가의 변동성은 대략 주가의 제곱근에 비례한다.

최고의 성과는 집단이 아니라 개인에 의해 얻어진다.

• 한 자산의 매도 적기는 이를 대체할 수 있는 훨씬 더 나은 헐값 자산을 발견했을 때이다.
• 강세장은 비관 속에서 태어나, 회의 속에서 자라며, 낙관 속에서 성숙해, 행복 속에서 죽는다.
• 어떤 종목 선정 방법이 인기를 얻게 되면, 인기 없는 방법으로 교체하라. 위 3번에서 제시한 것처럼, 어떤 종목 선정 방법 또는 어떤 시장 타이밍 방법이라도 너무 많은 투자자들이 참여하면 못쓰게 될 수 있다.
• 어떤 유형의 자산 또는 어떤 선정 방법이라도 절대 영구적으로 채택해서는 안 된다. 유연하고 열린 마음과 회의론을 유지하도록 노력하다. 장기적으로 최고의 성과는 오직 선호하는 증권의 유형과 그 선정 방법을 인기 있는 것에서 인기 없는 것으로 바꿈으로써만 얻어진다.
• 투자 포트폴리오 중 보통주 부분에서 종목 선정의 기술적 요인이 가장 크게 작용한다.
• 최고로 비관적일 때가 가장 좋은 매수 시점이고, 최고로 낙관적일 때가 가장 좋은 매도 시점이다.
• 기도를 시작하면, 보다 명확하게 생각할 수 있고, 어리석은 실수를 줄일 수 있다.

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